Quem sabe? Acho que vai depender muito do progresso do projeto Starship. Se daqui a 1 ano a Starship estiver operacional e com uma cadência de serviço elevada, a empresa irá valorizar bastante, pois poderá colocar mais carga a um custo menor em cada lançamento. Mais a utilização da mesma pela NASA para ir à Lua. Não esquecer que a Amazon durante 20 anos não deu lucro, mas quem lá investiu e nunca vendeu hoje não está nada arrependido.
Discussão Sobre Mercados
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Lvsitano
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Re: Discussão Sobre Mercados
Re: Discussão Sobre Mercados
Quem sabe mesmo... IA, houve o momento Deepseek ha meses e de futuro, que ninguém pense que a china não tem semicondutores ou groks, claudes, chat gp, equivalentes a NVidia ou data centers pq os têm e em várias áreas já estão à frente... o que me faz interrogar sobre o estado das Magnificent 7 dentro de uns tempos... a alavancagem das bolsas americanas tem estado muito dependente destas.
Imagino que não ... Como a Microsoft, Apple , Nike, etc há 20 30 anos , fazendo futurologia ao contrário é que era o momento para comprar...
Imagino que não ... Como a Microsoft, Apple , Nike, etc há 20 30 anos , fazendo futurologia ao contrário é que era o momento para comprar...
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AthenumAnalytics
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Re: Discussão Sobre Mercados
Concordo que a concentração é o ponto central, e os números ajudam a dimensioná-lo. As Magnificent 7 valem hoje cerca de 35% do S&P 500, contra perto de 12% em 2015. É um nível de concentração que rivaliza com o pico da bolha das dot-com.
O que me parece mais relevante não é tanto "a China apanhar a NVIDIA", mas o mecanismo: um índice ponderado por capitalização concentra-se automaticamente nos vencedores, por isso o S&P passou a ser, na prática, uma aposta alavancada em meia dúzia de histórias ligadas à IA. E isso corta nos dois sentidos. Enquanto as margens e o capex de IA se mantiverem, amplifica na subida; se o mercado começar a duvidar da durabilidade dessas margens (e episódios como o do DeepSeek servem para isso, ao comprimir o prémio de "fosso" tecnológico), a mesma concentração amplifica na descida.
Por isso costumo olhar também para a amplitude (breadth) e não só para o índice: quando são poucos nomes a puxar tudo, a fragilidade aumenta mesmo com o índice em máximos.
O que me parece mais relevante não é tanto "a China apanhar a NVIDIA", mas o mecanismo: um índice ponderado por capitalização concentra-se automaticamente nos vencedores, por isso o S&P passou a ser, na prática, uma aposta alavancada em meia dúzia de histórias ligadas à IA. E isso corta nos dois sentidos. Enquanto as margens e o capex de IA se mantiverem, amplifica na subida; se o mercado começar a duvidar da durabilidade dessas margens (e episódios como o do DeepSeek servem para isso, ao comprimir o prémio de "fosso" tecnológico), a mesma concentração amplifica na descida.
Por isso costumo olhar também para a amplitude (breadth) e não só para o índice: quando são poucos nomes a puxar tudo, a fragilidade aumenta mesmo com o índice em máximos.