Base de dados MSCI Comunitária

[Virtua]

São os dados Net Return.

Tirei screenshot para não achares que te estou a enganar.

LOL para o screenshot. Então deste mau nome ao excel.

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Estou a ver que é tudo net. Fizeste bem!! Eu é que quero ter a certeza do que estamos a fazer, porque depois não vamos voltar a confirmar!! Fica feito, fica fechado!

[Gajo]

Eu disse que eram dados "brutos", não disse que eram dados "gross".

Achas mesmo que, depois de toda a nossa conversa, ia considerar os Gross Returns?

[Virtua]

Confusão minha. Brutos de serem cotações em vez de base 100?

Não sacaste value nem growth pois não? Vou ver se os saco. Acabam por ser as "variações" mais procuradas!!

[Gajo]

Confusão minha. Brutos de serem cotações em vez de base 100?

"Brutos" no sentido que são os dados com maior histórico que se consegue arranjar na MSCI.

Não sacaste value nem growth pois não? Vou ver se os saco. Acabam por ser as "variações" mais procuradas!!

Posso ver o que se consegue sacar. Não saquei porque não considerei relevante para mim.

Para além de "value" e "growth", existe mais algum específico que queres que tente arranjar?

[Virtua]

Sem stress. Está-me a funcionar bem hoje

Estou a sacar e a colocar!!

[Virtua]

Acabei de descobrir que o IS3S/IWVL não segue o World Value, mas o MSCI World Value Factor. Não tenho 100% de certeza, ainda tenho de fazer + testes mas parece-me que sim, acho que são dois índices diferentes!!

[Virtua]

Acabei de confirmar com dados diários dos últimos 4 anos. MSCI World => Value => Net => Eur

[Gajo]

Acabei de descobrir que o IS3S/IWVL não segue o World Value, mas o MSCI World Value Factor. Não tenho 100% de certeza, ainda tenho de fazer + testes mas parece-me que sim, acho que são dois índices diferentes!!

Value e value factor é a mesma coisa... ou está-me aqui a escapar algo?

[Virtua]

Poix... a mim tb. Temos que ver isso

[Gajo]

"Cheira" a alterações no próprio ETF.

Vê a comparação com o ETF da xtrackers.

[Virtua]

Os ETFs são demasiado parecidos (correlação perfeita quase). O MSCI value e o ishares separam imenso em 2022.

Qual é o link do ETF que estás a usar? testo já. É só alterar no código.

[Gajo]

Aqui a esmiuçar o site da MSCI dei de encontro com um outro índice, o World Enhanced Value. Aparentemente o ishares segue esse índice e não o "value" factor.

The MSCI World Enhanced Value index tracks the value stocks from developed countries worldwide

https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 00BP3QZB59

Para além disso existem 2 documentos diferentes (mas para mal dos nossos pecados, um é Gross e outro é Net):

https://www.msci.com/documents/10199/17 ... b7ea1ccbbf
https://www.msci.com/documents/10199/25 ... b56eca8e0d

Mas, continuo aqui a tentar arranjar uma forma de encontrar os dados para esses supostos 2 índices diferentes.

PS: O ETF da xtrackers é o seguinte: IE00BL25JM42

[Gajo]

Sim, parece que são efectivamente diferentes:





Ou seja, esses "value" e "growth" que "tiraste" se calhar são para descartar (assumindo que não existe nenhum ETF que siga os mesmos).

[Virtua]

Ah poix. Será esse Enhanced Value?

Não descarto o Value e o Growth? (Será que o growth tb é diferente do growth "normal"?) porque fica porreiro para testes teóricos mas de facto precisamos destes!!

[Gajo]

Eu amanhã posso sacar os dados desse Enhanced Value para comparares.

Quanto a growth, não é importante. Porque não existe nenhum ETF (que eu tenha encontrado) que siga tal estratégia a nível mundial (algo surpreendente).