De investidores, para investidores, sobre investimentos
https://forumdoinvestidor.pt/
Bem caçadoRui G. Escreveu: ↑29 dez 2025 10:13 Um fundo misto agressivo que passou os ativos todos para obrigações.
Allianz Global Investors Fund - Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 AT EUR
, é o segundo fundo que mais gosto dos mistos depois do Acatis, essa rotação tem algum propósito, estava a ler um artigo da funds people com entrevistas de 3 gestoras de ativos, e a do novobanco disse que o ano de 2026 seria um ano de rotação das acções para as obrigações, será que vamos finalmente ver as obrigações em destaque? e esse fundo já se está a antecipar? o NB Obrigações Europa por exemplo vai para o 5.º ano negativo!!Será que estão à espera de um Bear Market? De uma Correção?D@emoon Escreveu: ↑29 dez 2025 10:35Bem caçadoRui G. Escreveu: ↑29 dez 2025 10:13 Um fundo misto agressivo que passou os ativos todos para obrigações.
Allianz Global Investors Fund - Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 AT EUR
Bom, devo dizer que nestes últimos tempos, tenho ficado cada vez mais interessado em ter exposição às matérias primas.Joseba Escreveu: ↑27 dez 2025 01:45Devo dizer que há uns anos deparei-me com essa história do short squeeze da prata na altura do auge da GME. Achei até interessante, mas nunca aprofundei-me muito até porque depois apareceu o COVID e a prioridade foi manter-me à tona.
No entanto, nestas últimas semanas esse rally do Ouro, mas principalmente agora da Prata voltaram a chamar-me a atenção.
Pelo avançar da hora não vou me alongar muito, mas é interessante ver algumas "análises" antigas e comparar com o que aconteceu.
Sei que por cá é famoso o Franklin, que investe nas mineradoras. Descobri também este Jupiter (Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916) no Best que chamou-me muito a atenção por ter quase 20% de exposição ao Ouro e Prata físicos mesmo, através do Sprott (que descobri através da análise do user do reddit).
Claro está que entrar agora é ser típico retalho e entrar na euforia, mas vou nos próximos tempos ficar atento para ver se descubro mais fundos que estejam disponíveis em Portugal com exposição aos Sprott Trusts...
Fontes:
Análise Antiga no Reddit:
Sprott Trusts: https://sprott.com/investment-strategie ... nd-silver/
https://sprott.com/investment-strategie ... unds/gold/
https://sprott.com/investment-strategie ... ds/silver/
Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916: https://lt.morningstar.com/okhysb8aoh/s ... encyId=EUR
onde ele mostrava que o Ouro tinha uma performance melhor que o MSCI World abriu-me os olhos. A tendência também da continuação/aumento das compras dos Bancos Centrais também deve contribuir para a continuação da valorização.
Este fim de semana lia algo sobre isso na web e referiam que uma das melhores formas de estar exposto aos metais preciosos é investir em empresas de royalties como a Franco Nevada (FNV) e a Wheaton Precious Metals (WPM). Tanto quanto percebi elas financiam as mineradoras e ficam com percentagens sobre os lucros da extração futura. São empresas que crescem menos em períodos de Bull market quando comparadas com as mineradoras, mas no inverso têm drawdowns muito inferiores. As suas margens são na ordem dos 80%.Joseba Escreveu: ↑29 dez 2025 14:49Bom, devo dizer que nestes últimos tempos, tenho ficado cada vez mais interessado em ter exposição às matérias primas.Joseba Escreveu: ↑27 dez 2025 01:45Devo dizer que há uns anos deparei-me com essa história do short squeeze da prata na altura do auge da GME. Achei até interessante, mas nunca aprofundei-me muito até porque depois apareceu o COVID e a prioridade foi manter-me à tona.
No entanto, nestas últimas semanas esse rally do Ouro, mas principalmente agora da Prata voltaram a chamar-me a atenção.
Pelo avançar da hora não vou me alongar muito, mas é interessante ver algumas "análises" antigas e comparar com o que aconteceu.
Sei que por cá é famoso o Franklin, que investe nas mineradoras. Descobri também este Jupiter (Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916) no Best que chamou-me muito a atenção por ter quase 20% de exposição ao Ouro e Prata físicos mesmo, através do Sprott (que descobri através da análise do user do reddit).
Claro está que entrar agora é ser típico retalho e entrar na euforia, mas vou nos próximos tempos ficar atento para ver se descubro mais fundos que estejam disponíveis em Portugal com exposição aos Sprott Trusts...
Fontes:
Análise Antiga no Reddit:
Sprott Trusts: https://sprott.com/investment-strategie ... nd-silver/
https://sprott.com/investment-strategie ... unds/gold/
https://sprott.com/investment-strategie ... ds/silver/
Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916: https://lt.morningstar.com/okhysb8aoh/s ... encyId=EUR
- OURO
O ouro eu nunca tive grande interesse porque tirando este rally dos últimos 2 anos, foi sempre um estacionamento de valor, sem grandes alterações. No entanto um gráfico hà uns meses do @Virtuaonde ele mostrava que o Ouro tinha uma performance melhor que o MSCI World abriu-me os olhos. A tendência também da continuação/aumento das compras dos Bancos Centrais também deve contribuir para a continuação da valorização.
- PRATA
Talvez o metal neste momento que tenho mais interesse, e a explicação está praticamente toda nesse post do Reddit. A oferta pura e simplesmente não consegue acompanhar a procura.
- COBRE
Dizem que é o next big thing, mas não confio muito. É relativamente fácil de conseguir (creio eu), vide os "roubos" na via pública ou nos caminhos de ferro aos fios de cobre.
- PLATINA e PALÁDIO
Não conheço, mas também dizem que são raros e devem ter subidas expressivas mais dia menos dia.
A juntar a isto tudo, temos a fome insaciável da Rússia, China, mas principalmente dos USA ao acesso às terras raras, que pode não incluir esses 5 elementes, mas demonstra a necessidade de ter fornecimento das mesmas...
Passando agora ao que interessa... Como já devem saber, também gosto muito de usar o Banco Best, e por isso vou falar em fundos que estejam disponíveis lá. Encontrei 3 fundos interessantes, os quais tem prós e contras:
DWS Invest Gold and Precious Metals Equities NC - LU0273148055
Pros: É livre para investir em qualquer metal, tal como diz na Política de Investimento (cujos ganhos ou lucros de vendas provenham principalmente da pesquisa, extracção ou preparação de ouro, prata, platina ou outros metais preciosos).
Contra: Para investir o mínimo é 1UP, que anda na casa dos 255 euros
Número total de ações diferentes na carteira: 60
Franklin Gold & Precious Metals Fund N(acc)EUR - LU0496369389
Pros: Tal como o DWS, pode investir em qualquer metal. Confirmado pelas posições em certas empresas onde o nome assim o indica (Impala Platinum Holdings Ltd, Northam Platinum Holdings Ltd).
Um grande ponto positivo também é o facto de só precisar de 1UP (no valor de 20 euros) para poder reforçar o fundo
Contra: Na minha opinião, a grande exposição a várias empresas (197), acho demais.
Número total de ações diferentes na carteira: 197
Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc - IE00BYVJR916
Pros: Tem exposição a ouro e a prata físicos, através dos fundos Sprott.
Contra: Só investe em ouro e prata. Não tem liberdade para outros metais (a diversified portfolio of equity and equity related securities of companies engaged in activities related to the exploration for, development of, and production of gold and silver)
Outro contra é que para investir o mínimo são 500 euros, e cada reforço tem de ser no mínimo de 250 euros.
Número total de ações diferentes na carteira: 58
Enfim... Tenho depois que pensar se o Ouro e Prata são apenas o que interessa, ou se os outros metais possuem margem para serem protagonistas.
O que eu realmente queria era ter exposição física ao Ouro e a Prata (e nisso o Jupiter satisfaz-me), mas para isso só através dos Fundos Sprott, que não estão disponíveis no Best (teria que perguntar ao gestor se o conseguem arranjar), ou então através de outras plataformas tipo Degiro ou TR.
Eu estou desde o ano passado, mas só vejo os analistas positivos para 2026, com outro no FED a partir de Maio, possiveis baixas de taxa de juro, uma espécie de QE do FED...venha o que vier é para DCA sempre.
Olha.... essas 2 que dizes aparecem no top 10 do DWS Invest Gold and Precious Metals Equities...atbreu Escreveu: ↑29 dez 2025 15:27Este fim de semana lia algo sobre isso na web e referiam que uma das melhores formas de estar exposto aos metais preciosos é investir em empresas de royalties como a Franco Nevada (FNV) e a Wheaton Precious Metals (WPM). Tanto quanto percebi elas financiam as mineradoras e ficam com percentagens sobre os lucros da extração futura. São empresas que crescem menos em períodos de Bull market quando comparadas com as mineradoras, mas no inverso têm drawdowns muito inferiores. As suas margens são na ordem dos 80%.Joseba Escreveu: ↑29 dez 2025 14:49Bom, devo dizer que nestes últimos tempos, tenho ficado cada vez mais interessado em ter exposição às matérias primas.Joseba Escreveu: ↑27 dez 2025 01:45
Devo dizer que há uns anos deparei-me com essa história do short squeeze da prata na altura do auge da GME. Achei até interessante, mas nunca aprofundei-me muito até porque depois apareceu o COVID e a prioridade foi manter-me à tona.
No entanto, nestas últimas semanas esse rally do Ouro, mas principalmente agora da Prata voltaram a chamar-me a atenção.
Pelo avançar da hora não vou me alongar muito, mas é interessante ver algumas "análises" antigas e comparar com o que aconteceu.
Sei que por cá é famoso o Franklin, que investe nas mineradoras. Descobri também este Jupiter (Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916) no Best que chamou-me muito a atenção por ter quase 20% de exposição ao Ouro e Prata físicos mesmo, através do Sprott (que descobri através da análise do user do reddit).
Claro está que entrar agora é ser típico retalho e entrar na euforia, mas vou nos próximos tempos ficar atento para ver se descubro mais fundos que estejam disponíveis em Portugal com exposição aos Sprott Trusts...
Fontes:
Análise Antiga no Reddit:
Sprott Trusts: https://sprott.com/investment-strategie ... nd-silver/
https://sprott.com/investment-strategie ... unds/gold/
https://sprott.com/investment-strategie ... ds/silver/
Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916: https://lt.morningstar.com/okhysb8aoh/s ... encyId=EUR
- OURO
O ouro eu nunca tive grande interesse porque tirando este rally dos últimos 2 anos, foi sempre um estacionamento de valor, sem grandes alterações. No entanto um gráfico hà uns meses do @Virtuaonde ele mostrava que o Ouro tinha uma performance melhor que o MSCI World abriu-me os olhos. A tendência também da continuação/aumento das compras dos Bancos Centrais também deve contribuir para a continuação da valorização.
- PRATA
Talvez o metal neste momento que tenho mais interesse, e a explicação está praticamente toda nesse post do Reddit. A oferta pura e simplesmente não consegue acompanhar a procura.
- COBRE
Dizem que é o next big thing, mas não confio muito. É relativamente fácil de conseguir (creio eu), vide os "roubos" na via pública ou nos caminhos de ferro aos fios de cobre.
- PLATINA e PALÁDIO
Não conheço, mas também dizem que são raros e devem ter subidas expressivas mais dia menos dia.
A juntar a isto tudo, temos a fome insaciável da Rússia, China, mas principalmente dos USA ao acesso às terras raras, que pode não incluir esses 5 elementes, mas demonstra a necessidade de ter fornecimento das mesmas...
Passando agora ao que interessa... Como já devem saber, também gosto muito de usar o Banco Best, e por isso vou falar em fundos que estejam disponíveis lá. Encontrei 3 fundos interessantes, os quais tem prós e contras:
DWS Invest Gold and Precious Metals Equities NC - LU0273148055
Pros: É livre para investir em qualquer metal, tal como diz na Política de Investimento (cujos ganhos ou lucros de vendas provenham principalmente da pesquisa, extracção ou preparação de ouro, prata, platina ou outros metais preciosos).
Contra: Para investir o mínimo é 1UP, que anda na casa dos 255 euros
Número total de ações diferentes na carteira: 60
Franklin Gold & Precious Metals Fund N(acc)EUR - LU0496369389
Pros: Tal como o DWS, pode investir em qualquer metal. Confirmado pelas posições em certas empresas onde o nome assim o indica (Impala Platinum Holdings Ltd, Northam Platinum Holdings Ltd).
Um grande ponto positivo também é o facto de só precisar de 1UP (no valor de 20 euros) para poder reforçar o fundo
Contra: Na minha opinião, a grande exposição a várias empresas (197), acho demais.
Número total de ações diferentes na carteira: 197
Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc - IE00BYVJR916
Pros: Tem exposição a ouro e a prata físicos, através dos fundos Sprott.
Contra: Só investe em ouro e prata. Não tem liberdade para outros metais (a diversified portfolio of equity and equity related securities of companies engaged in activities related to the exploration for, development of, and production of gold and silver)
Outro contra é que para investir o mínimo são 500 euros, e cada reforço tem de ser no mínimo de 250 euros.
Número total de ações diferentes na carteira: 58
Enfim... Tenho depois que pensar se o Ouro e Prata são apenas o que interessa, ou se os outros metais possuem margem para serem protagonistas.
O que eu realmente queria era ter exposição física ao Ouro e a Prata (e nisso o Jupiter satisfaz-me), mas para isso só através dos Fundos Sprott, que não estão disponíveis no Best (teria que perguntar ao gestor se o conseguem arranjar), ou então através de outras plataformas tipo Degiro ou TR.
Claro está, que neste momento são empresas sobrevalorizadas em função do contexto do último ano.
) não se esqueçam na possibilidade de estacionar algum capital num Property Real Estate ( resgates entre 2 a 4 meses ), ou em algum Money Market com liquidez de 3 ou 4 dias ).
Obrigado pela sugestão em primeiro lugar; tenho algumas perguntas.
Tens de ser cliente do banco correspondente. No caso do Property Core, pode também ser no Novo Banco, mas o Best é menos exigente.wot89 Escreveu: ↑29 dez 2025 19:55Obrigado pela sugestão em primeiro lugar; tenho algumas perguntas.
Para subscrever qualquer desses dois fundos, é preciso abrir conta em bancos pt's ? Caixa Agrícola ou Best ?
Depois, se calhar não és a pessoa ideal para perguntar isto pois do que sei não dedicas muita atenção a ETF's, mas sabes se existe algum ETF que replique basicamente a mesma coisa que algum desses dois fundos ?
Sei que existem ETF's de REIT's mas não sei se é a mesma coisa ou algo diferente.
O @Virtua é que podia dar uma ajuda, estou prestes a cair para o lado negro da força dos fundos de investimento e precisava de um jedi dos ETF's para me salvar do lado negro da força
Qual a razão que preferes estes fundos em relação ao Ivesco Physical Gold ou ao Ishares Physical Gold?Joseba Escreveu: ↑29 dez 2025 14:49Bom, devo dizer que nestes últimos tempos, tenho ficado cada vez mais interessado em ter exposição às matérias primas.Joseba Escreveu: ↑27 dez 2025 01:45Devo dizer que há uns anos deparei-me com essa história do short squeeze da prata na altura do auge da GME. Achei até interessante, mas nunca aprofundei-me muito até porque depois apareceu o COVID e a prioridade foi manter-me à tona.
No entanto, nestas últimas semanas esse rally do Ouro, mas principalmente agora da Prata voltaram a chamar-me a atenção.
Pelo avançar da hora não vou me alongar muito, mas é interessante ver algumas "análises" antigas e comparar com o que aconteceu.
Sei que por cá é famoso o Franklin, que investe nas mineradoras. Descobri também este Jupiter (Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916) no Best que chamou-me muito a atenção por ter quase 20% de exposição ao Ouro e Prata físicos mesmo, através do Sprott (que descobri através da análise do user do reddit).
Claro está que entrar agora é ser típico retalho e entrar na euforia, mas vou nos próximos tempos ficar atento para ver se descubro mais fundos que estejam disponíveis em Portugal com exposição aos Sprott Trusts...
Fontes:
Análise Antiga no Reddit:
Sprott Trusts: https://sprott.com/investment-strategie ... nd-silver/
https://sprott.com/investment-strategie ... unds/gold/
https://sprott.com/investment-strategie ... ds/silver/
Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc IE00BYVJR916: https://lt.morningstar.com/okhysb8aoh/s ... encyId=EUR
- OURO
O ouro eu nunca tive grande interesse porque tirando este rally dos últimos 2 anos, foi sempre um estacionamento de valor, sem grandes alterações. No entanto um gráfico hà uns meses do @Virtuaonde ele mostrava que o Ouro tinha uma performance melhor que o MSCI World abriu-me os olhos. A tendência também da continuação/aumento das compras dos Bancos Centrais também deve contribuir para a continuação da valorização.
- PRATA
Talvez o metal neste momento que tenho mais interesse, e a explicação está praticamente toda nesse post do Reddit. A oferta pura e simplesmente não consegue acompanhar a procura.
- COBRE
Dizem que é o next big thing, mas não confio muito. É relativamente fácil de conseguir (creio eu), vide os "roubos" na via pública ou nos caminhos de ferro aos fios de cobre.
- PLATINA e PALÁDIO
Não conheço, mas também dizem que são raros e devem ter subidas expressivas mais dia menos dia.
A juntar a isto tudo, temos a fome insaciável da Rússia, China, mas principalmente dos USA ao acesso às terras raras, que pode não incluir esses 5 elementes, mas demonstra a necessidade de ter fornecimento das mesmas...
Passando agora ao que interessa... Como já devem saber, também gosto muito de usar o Banco Best, e por isso vou falar em fundos que estejam disponíveis lá. Encontrei 3 fundos interessantes, os quais tem prós e contras:
DWS Invest Gold and Precious Metals Equities NC - LU0273148055
Pros: É livre para investir em qualquer metal, tal como diz na Política de Investimento (cujos ganhos ou lucros de vendas provenham principalmente da pesquisa, extracção ou preparação de ouro, prata, platina ou outros metais preciosos).
Contra: Para investir o mínimo é 1UP, que anda na casa dos 255 euros
Número total de ações diferentes na carteira: 60
Franklin Gold & Precious Metals Fund N(acc)EUR - LU0496369389
Pros: Tal como o DWS, pode investir em qualquer metal. Confirmado pelas posições em certas empresas onde o nome assim o indica (Impala Platinum Holdings Ltd, Northam Platinum Holdings Ltd).
Um grande ponto positivo também é o facto de só precisar de 1UP (no valor de 20 euros) para poder reforçar o fundo
Contra: Na minha opinião, a grande exposição a várias empresas (197), acho demais.
Número total de ações diferentes na carteira: 197
Jupiter Gold & Silver Fund L EUR Acc - IE00BYVJR916
Pros: Tem exposição a ouro e a prata físicos, através dos fundos Sprott.
Contra: Só investe em ouro e prata. Não tem liberdade para outros metais (a diversified portfolio of equity and equity related securities of companies engaged in activities related to the exploration for, development of, and production of gold and silver)
Outro contra é que para investir o mínimo são 500 euros, e cada reforço tem de ser no mínimo de 250 euros.
Número total de ações diferentes na carteira: 58
Enfim... Tenho depois que pensar se o Ouro e Prata são apenas o que interessa, ou se os outros metais possuem margem para serem protagonistas.
O que eu realmente queria era ter exposição física ao Ouro e a Prata (e nisso o Jupiter satisfaz-me), mas para isso só através dos Fundos Sprott, que não estão disponíveis no Best (teria que perguntar ao gestor se o conseguem arranjar), ou então através de outras plataformas tipo Degiro ou TR.
Os 3 anos para deixar de pagar comissao e os meses para resgate nao seriam qualquer problema para mim..sou capaz de meter mais entraves a ter que abrir conta nos bancos que issoJRJordao Escreveu: ↑30 dez 2025 09:44Tens de ser cliente do banco correspondente. No caso do Property Core, pode também ser no Novo Banco, mas o Best é menos exigente.wot89 Escreveu: ↑29 dez 2025 19:55Obrigado pela sugestão em primeiro lugar; tenho algumas perguntas.
Para subscrever qualquer desses dois fundos, é preciso abrir conta em bancos pt's ? Caixa Agrícola ou Best ?
Depois, se calhar não és a pessoa ideal para perguntar isto pois do que sei não dedicas muita atenção a ETF's, mas sabes se existe algum ETF que replique basicamente a mesma coisa que algum desses dois fundos ?
Sei que existem ETF's de REIT's mas não sei se é a mesma coisa ou algo diferente.
O @Virtua é que podia dar uma ajuda, estou prestes a cair para o lado negro da força dos fundos de investimento e precisava de um jedi dos ETF's para me salvar do lado negro da força
Há ETFs de imobiliário, não sei se são muito comparáveis, mas sendo cotados em bolsa não acredito que algum tenha este comportamento a 20 anos (MAX). Se é estabilidade que procuras...
A maior limitação destes produtos é a liquidez. 3 anos para deixar de pagar comissão de resgate, e uns ~3 meses para processamento de um pedido de resgate.
Há que abrir os horizontes. Só ver ETFs é tanto cegueira como só ver produtos de capital garantido