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SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 09 out 2022 17:45
por Virtua
Os Vanguard lifestrategy são ETFs.

Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Accumulating -V80A -
Just ETF

Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF Accumulating -V60A -
Just ETF

Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF Accumulating -V40A -
Just ETF

Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating -V20A -
Just ETF
Os SMART PPR são PPRs do Banco Invest:

Smart Invest PPR/OICVM Conservador FIMA
Morningstar

Smart Invest PPR/OICVM Moderado FIMA
Morningstar

Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico FIMA
Morningstar
Comparações:

V80 não tem equivalente em Smart

V60A é comparável com o Smart Dinâmico,

V40A é comparável com o Smart Moderado

V20A é comparável com o Smart Conservador
Parece-me que têm 1 p.p./ano de underperformance devido a custos e 1 p.p./ano devido a... má construção dos PPR? (tirando o Conservador que só tem a underperformance dos custos)
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 13 out 2022 15:16
por Vila
Mas os smart nao tem mais prevalência em fundos europeus vs os lifestrategy que sao mais USA? Tenho a ideia de ler algures que nao eram comparáveis precisamente por causa do tipo de investimento geografico dos mesmos.
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 13 out 2022 17:56
por Virtua
Mas os smart não tem mais prevalência em fundos europeus vs os lifestrategy que são mais USA?
Verdade. Deverá ser essa a maior razão da underperformance que não vem, dos custos.
Tenho a ideia de ler algures que não eram comparáveis precisamente por causa do tipo de investimento geográfico dos mesmos.
Não considero. O nível de risco é semelhante logo acabam por se tornar comparáveis. As pequenas diferenças na construção de ambos é que torna interessante a comparação, senão ganhava simplesmente o mais barato.
Se estivéssemos a considerar os lifestrategy como benchmark dos SMART é que podemos considerar errados. Mas estamos a comparar investimentos que são perfeitamente substituíveis (não é por exemplo um ETF com um depósito a prazo ou um fundo obrigaccionista com um fundo accionista).
Ambos neste caso são muito semelhantes.
É mais discutível se um ETF e um PPR são assim comparáveis devido às diferenças fiscais. Isso é que também deve ser tido em comparação ao fazer a escolha entre um e outro, mas tb tem muito a ver com as circunstâncias de cada um e o tempo de investimento planeado etc etc
Ou seja, devemos ver se as vantagens fiscais compensam a underperformance.
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 18 out 2022 11:50
por Louie
Virtua Escreveu: ↑13 out 2022 17:56
Mas os smart não tem mais prevalência em fundos europeus vs os lifestrategy que são mais USA?
Verdade. Deverá ser essa a maior razão da underperformance que não vem, dos custos.
Posso estar enganado, mas quando cusquei os lifestrategy na altura em que saíram, fiquei com a ideia de que eram UK biased.
Este ano o UK tem sido dos menos maus, com uma boa diferença para os restantes índices e o seu peso nos lifestrategy poderá também estar a contribuir para a overperformance.
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 18 out 2022 12:16
por Virtua
Não me parece UK biased
(é o 60 % equity)
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 18 out 2022 14:54
por Louie
Ok, estava mesmo enganado então.
Já agora qual é a tua opinião sobre o desempenho dos lifestrategy?
Não digo em comparação com os PPR mas por exemplo comparativamente ao simples VWCE/EUNA?
Nas simulações no PortfolYou os lifestrategy ficam claramente atrás.
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 18 out 2022 15:08
por Virtua
Louie Escreveu: ↑18 out 2022 14:54
Nas simulações no PortfolYou os lifestrategy ficam claramente atrás.
Sim, Os lifestrategy não provaram ser melhor que um portfolio simples com 2 ETFs. Já esperava +/- isso, mas não esperava que ficassem tão atrás. É que é mais de um ponto percentual ao ano.
Talvez excesso de activos, não sei. Pessoalmente prefiro e mantenho os meus ETFs separados

Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 21 fev 2023 17:40
por Smaug_
Será possível atualizar esta informação?
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 21 fev 2023 17:49
por Virtua
Smaug_ Escreveu: ↑21 fev 2023 17:40
Será possível atualizar esta informação?
Análise completa e interactiva aqui:
https://deepnote.com/@luisilva/Vanguard ... 69f1a5186b
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 21 fev 2023 20:50
por Smaug_
Boa.
Obrigado
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 23 mar 2023 22:40
por Smaug_
Olá Virtua.
Podes fazer a "atualização mensal", sff?
Obrigado
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 23 mar 2023 23:51
por Virtua

- Captura de ecrã 2023-03-23 235043.png (110.94 KiB) Visto 3710 vezes

- Captura de ecrã 2023-03-23 235158.png (37.45 KiB) Visto 3710 vezes
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 25 mar 2023 22:36
por Smaug_
Obrigado.
Esse smart dinâmico parece dar uma carteira 60/40 simples e com benefícios fiscais...
Re: SMART PPR vs Vanguard Lifestrategy (links na primeira página)
Enviado: 29 abr 2023 18:29
por Smaug_
Olá, boa tarde.
Será que podes atualizar o gráfico sff?
Obrigado.
Outra coisa, será possível adicionar a esta comparação o PPR Dr finanças?